Jak funguje obchodování s kryptoměnovými futures

Obchodování s kryptoměnovými futures je jedním z nejvíce využívaných způsobů, jak spekulovat na pohybech cen bitcoinu, Ethereum a dalších kryptoměn - bez nutnosti vlastnit samotné digitální aktiva. Mnoho lidí si myslí, že to je něco jako hazard, ale ve skutečnosti je to jen jiný způsob obchodování, který funguje podobně jako na trzích s akcemi nebo komoditami. Rozdíl je v tom, že místo toho, abyste kupovali bitcoin, kupujete smlouvu, která vám dává právo i povinnost koupit nebo prodat bitcoin za určitou cenu v budoucnu.

Co je kryptoměnové futures?

Kryptoměnové futures je smlouva mezi dvěma stranami, kde se dohodnou na koupi nebo prodeji určitého množství kryptoměny za předem stanovenou cenu v určitý den v budoucnosti. Nejčastěji se používají pro bitcoiny a Ethereum, ale některé burzy nabízejí i futures na Solana, Cardano nebo Dogecoin.

Například si můžete koupit futures smlouvu, která vás zavazuje koupit 1 BTC za 60 000 USD za tři měsíce. Pokud se cena BTC do té doby zvedne na 70 000 USD, vyhráváte 10 000 USD. Pokud klesne na 50 000 USD, ztrácíte 10 000 USD. Důležité je, že ani jedna strana nemusí mít v tu chvíli skutečný bitcoin. Stačí jen peníze na zajištění smlouvy.

Proč používat futures místo přímého nákupu?

Obchodování s futures má tři hlavní výhody, které ho činí atraktivním pro zkušené investory.

• Levéráž - Můžete otevřít pozici s pouhým 10 % nebo dokonce 5 % z celkové hodnoty smlouvy. Pokud máte 1 000 USD, můžete ovládat pozici za 10 000 USD. To znamená, že i malý pohyb ceny může znamenat velký zisk nebo ztrátu.
• Možnost krátkého prodeje - Můžete vydělat i tehdy, když cena kryptoměny klesá. Stačí prodat futures smlouvu, kterou ještě nemáte, a koupit ji později za nižší cenu. Toto se nazývá krátký prodej a není možné při přímém nákupu kryptoměn na spotovém trhu.
• Bezpečnější uchovávání - Nemusíte si ukládat kryptoměny ve své peněžence. To vás chrání před hackováním, chybami při převodu nebo ztrátou klíčů.

Jak funguje levéráž?

Levéráž je jako půjčka, kterou vám burza poskytne, abyste mohli obchodovat s větší částkou, než máte na účtu. Pokud máte 1 000 USD a použijete 10x levéráž, můžete otevřít pozici za 10 000 USD. Pokud cena stoupne o 5 %, váš zisk bude 500 USD - což je 50 % z vašich původních investic. Ale pokud cena klesne o 5 %, ztratíte 500 USD - tedy polovinu svého kapitálu.

Na některých burzách je levéráž dokonce 100x. To znamená, že s 100 USD můžete ovládat pozici za 10 000 USD. Zvýší to váš potenciální zisk, ale také zvýší riziko. Pokud cena pohybuje jen o 1 % proti vám, vaše pozice je automaticky uzavřena - a vy ztrácíte všechno. To se nazývá liquidace.

Co je liquidace a jak ji vyhnout?

Liquidace je automatické uzavření vaší pozice, když vaše ztráty přesáhnou vaše zajištění. Každá pozice vyžaduje tzv. margin - zálohu, kterou vkládáte jako záruku. Pokud se cena pohybuje proti vám a vaše záloha klesne pod určitou hranici, burza vás automaticky vypne, aby neztratila peníze.

Například: Otevřete pozici s 5x levéráží a vložíte 2 000 USD jako margin. Pokud cena klesne o 20 % proti vám, vaše ztráta bude 4 000 USD - ale vy máte jen 2 000 USD. Burza vás tedy liquiduje, aby nepřekročila vaše zálohy.

Aby jste liquidaci vyhnuli:

• Nepoužívejte příliš vysokou levéráž - 5x nebo 10x je pro začátečníky už dost.
• Nastavte stop-loss příkazy - automaticky uzavřete pozici, když cena dosáhne určité hranice.
• Nepřehánějte s velikostí pozice - neobchodujte víc, než si můžete dovolit ztratit.

Které burzy nabízejí kryptoměnové futures?

Nejznámější burzy, které nabízejí kryptoměnové futures, jsou Binance, OKX, Bybit a Deribit. Každá z nich má trochu jiné podmínky.

Deribit je oblíbený u pokročilých traderů, protože se zaměřuje jen na BTC a ETH a má nejvyšší objem obchodů. Binance a OKX jsou lepší pro ty, kdo chtějí obchodovat i s jinými kryptoměnami. Bybit má jednodušší rozhraní a je často doporučován začátečníkům.

Rizika a jak se jim vyhnout

Obchodování s futures není pro každého. Je to jako řízení motocyklu bez přilby - můžete to zvládnout, ale jedna chyba a můžete se zranit vážně.

• Velké ztráty - Levéráž může vaše peníze zničit během několika minut, pokud se trh pohne proti vám.
• Manipulace ceny - Malé burzy mohou být citlivé na tzv. liquidation hunts, kdy velké hráče chtějí donutit malé investory k liquidaci, aby si mohli získat jejich pozice za nízkou cenu.
• Technické selhání - Pokud burza zaznamená výpadek, může dojít k nesprávnému uzavření vaší pozice.

Aby jste se těmto rizikům vyhnuli:

• Obchodujte jen na známých burzách s vysokým objemem obchodů.
• Nikdy neinvestujte víc, než si můžete dovolit ztratit.
• Používejte stop-loss a nepřehánějte s levéráží.
• Neobchodujte, když jste unavení nebo emocionálně vyčerpaní.

Je to legální?

Ano, obchodování s kryptoměnovými futures je legální většinou v Evropě, včetně České republiky. Neexistuje žádný zákaz na obchodování derivátů kryptoměn. Ale některé burzy, jako Binance, nejsou registrované v ČR jako finanční instituce, takže nemají stejnou ochranu jako banky.

Neexistuje žádná vládní instituce, která by vás chránila, pokud by burza selhala nebo ukradla vaše peníze. To znamená, že odpovědnost za vaše peníze máte vy - ne burza, ne stát, ne banka.

Co potřebujete začít?

Chcete-li začít s obchodováním futures:

1. Vytvořte si účet na jedné z důvěryhodných burz (Binance, Bybit, OKX).
2. Proveďte ověření identity (KYC) - vyžaduje se většinou i pro futures.
3. Vložte kryptoměnu (nejčastěji USDT nebo BTC) na svůj účet.
4. Přejděte do sekce Futures a vyberte si, zda chcete obchodovat na long (nárůst) nebo short (klesání).
5. Nastavte levéráž, cenu a množství - a klikněte na Open Position.

Než otevřete první pozici, vyzkoušejte si demo účet - většina burz ho nabízí zdarma. Tam si můžete vyzkoušet, jak funguje obchodování, aniž byste riskovali skutečné peníze.

Kdo by měl obchodovat s futures?

Futures nejsou pro každého. Jsou vhodné jen pro ty, kdo:

• Chápou, že mohou ztratit všechny své peníze během několika minut.
• Mají zkušenosti s obchodováním nebo alespoň s kryptoměnami.
• Nejsou závislí na těchto penězích na každodenní život.
• Mají plán a disciplínu - neobchodují na základě emocí.

Pro většinu lidí je lepší koupit kryptoměnu a držet ji dlouhodobě. Futures jsou pro ty, kdo chtějí aktivně obchodovat, analyzovat trh a přijímat rizika.

Nezapomeňte: Nikdy neobchodujte s penězi, která potřebujete na nájem, jídlo nebo léky. Kryptoměnové futures jsou spekulace - ne investice.